Учебное пособие: Анализ финансовых результатов деятельности организации (предприятия)
Учебное пособие: Анализ финансовых результатов деятельности организации (предприятия)
Рыбинский
политехнический колледж
Методическое
пособие
по дисциплине
«Анализ
финансовой хозяйственной деятельности предприятия»
по специальности
«Экономика
и бухгалтерский учёт»
Практическая
работа №1
г. Рыбинск
2010
Тема: Анализ
финансовых результатов деятельности организации (предприятия)
Цель: усвоить порядок
расчета влияния факторов на прибыль от продаж, прибыль до н/о, рентабельность
продукции.
Задание:
На основании приведенных
ниже данных проанализируйте:
а) факторы изменения
прибыли и рентабельности отдельных видов продукции и в целом по предприятию;
б) безубыточный объем
продаж и зону безопасности предприятия, и факторы изменения их уровня.
Исходные данные:
Показатель |
Изделие А |
Изделие Б |
Прошлый
период
|
Отчетный
период
|
Прошлый
период
|
Отчетный
период
|
Объем продаж, шт. |
5600 |
6000 |
4400 |
6000 |
Цена изделия, тыс, руб. |
100 |
120 |
25 |
30 |
Полная себестоимость единицы продукции тыс. руб. |
70,0 |
80,0 |
20 |
24 |
В том числе переменные затраты на единицу продукции, тыс,
руб. |
50,0 |
56,0 |
12,5 |
15,0 |
Методические указания:
Методологической основой
анализа финансовых результатов в условиях рыночных отношений является принятая
для всех предприятий, независимо от организационно-правовой формы и формы
собственности, модель их формирования и использования.
В процессе планирования
прибыли необходимо в качестве базы иметь расчеты выручки от реализации, прибыли
и направлений ее использования. План по прибыли формируется на основе
аналитического обобщения результатов, полученных, а процессе исследования
данных предыдущих периодов. В процессе анализа плана по прибыли, следует
сопоставить фактические данные с плановым в целом и по отдельным статьям,
проанализировать структуру прибыли.
Данные для оценки
динамики прибыли до налогообложения и ее слагаемых приводится в таблице1
Приведенные в таблице 1
данные о динамике и структуре прибыли до налогообложения и ее слагаемых
показывают, что за отчетный период сумма прибыли увеличилась на 575 тыс руб.
или на 19,8%. Рост суммы прибыли до налогообложения был обусловлен опережающим
ростом общей суммы доходов по сравнению с ростом общей суммы расходов.
За отчетный период общая
сумма доходов увеличилась на 967 тыс. руб. или на 27%. Увеличение главным
образом было обусловлено ростом прибыли от продаж на 807 тыс руб. или на 24,2%.
Внереализационные операционные доходы увеличились соответственно на 5 тыс, руб.
и на185 тыс., руб.
В структуре общей суммы
доходов существенных изменений не произошло. В отчетном и прошлом периоде
наибольшая доля приходилась на прибыль от основной деятельности — 90,1%,
которая имела к дальнейшему росту. Высокая доля прибыли от продаж является
благо тенденцией, так как главным источником формирования прибыли до
налогообложения является основная деятельность. Поэтому снижается зависимость
предприятия от внешнеэкономических факторов, и растет роль трудового коллектива
в формировании основных финансовых результатов его деятельности (прибыли и
рентабельности). На долю операционных и внереализационных доходов приходится
соответственно 4,8% и 4,1% общей суммы доходов отчетного периода.
Общая сумма расходов в
отчетном периоде возросла на 392 тыс. руб. или на 58,2% по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года. Это явилось следствием роста, как операционных, так и
внереализационных расходов. Наиболее существенный рост наблюдался по
внереализационным расходам - на 78,9%. В структуре расходов так же не произошло
существенных изменений. Наибольшая доля приходится на операционные расходы—
52,2%.
Чистая прибыль,
остающаяся в распоряжении предприятия в отчетном году, составила 2305 руб., то
есть увеличилась по сравнению с прошлым годом на 31 %.
Анализ прибыли от
продаж
Основным источником её
формирования на рассматриваемом предприятии является прибыль от продаж товаров,
продукции работ, услуг. Она представляет собой конечный результат деятельности
Табл.1:Анализ прибыли до
налогообложения
Изменение (+, -) |
В % |
6 |
+24,2 |
+2,3 |
+469,7 |
+27,0 |
+42,9 |
+78,9 |
+58,2 |
+19,8 |
+31,0 |
тыс.руб. |
5 |
+807 |
+5 |
+155 |
+967 |
+167 |
+225 |
+392 |
+575 |
+545 |
За отчетный период |
уд. вес |
4 |
91,0 |
4,8 |
4,1 |
100 |
52,2 |
47,8 |
100 |
- |
- |
тыс руб. |
3 |
4140 |
220 |
188 |
4548 |
556 |
510 |
1066 |
3482 |
2305 |
За прошлый период |
уд. вес |
2 |
93,1 |
6,0 |
0,9 |
100 |
57,7 |
42,3 |
100 |
- |
- |
тыс.руб. |
1 |
3333 |
215 |
33 |
3581 |
389 |
285 |
674 |
2907 |
1760 |
Наименование показателя |
Б |
Прибыль от продаж |
Прочие операционные доходы |
Внереализационные доходы |
Итого доходов |
Прочие операционные расходы |
Внереализационные расходы |
Итого расходов |
Всего прибыль до налогообло-
жения
|
Чистая прибыль |
№
стр
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
предприятия не только в
сфере производства, но и в сфере обращения. Расчет прибыли от продаж (Пп) можно
представить в виде:
Пп = В – Сс – К - Ур,
где В - выручка (нетто)
от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и
аналогичных обязательных платежей); Сс - себестоимость реализации товаров,
продукции, работ, услуг; К -коммерческие расходы; Ур - управленческие расходы.
Фактически полученная в
отчетном периоде в процессе реализации прибыль может отличаться от прибыли за
прошлый период или плановой в результате воздействия ряда внешних и внутренних
факторов. Поэтому при анализе важно дать не только общую оценку, динамики и
выполнения плана по прибыли от реализации товаров, продукция, работ, услуг, но
и всесторонне изучить факторы, на нее влияющие, определить степень влияния
каждого из них.
Прибыль от продажи
продукций в целом по предприятию зависят от таких факторов как: объем
реализации продукции; ее структура; себестоимость и уровень
среднереализационных цен.
Объем реализации
продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму
прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводят к увеличению
прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема
реализации происходит уменьшение суммы прибыли.
Структура товарной
продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на
сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем
объеме ее реализация, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении
удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли
уменьшится.
Себестоимость продукции
обратно пропорциональна прибыли: снижение себестоимости приводит к
соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.
Изменение уровня
среднереализационных цен прямо пропорционально прибыли: при увеличении уровня
цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.
Расчет влияния этих
факторов на сумму прибыли, но выполнить способом цепной подстановки.
Для факторного анализа
прибыли от продаж составляется таблица 2.
Таблица 2: Исходные
данные для анализа, тыс.руб.
|
Показатели |
За предыдущий год |
За отчетный год |
Изменение |
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
1 |
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без
НДС и акцизов) |
48920 |
55400 |
+6480 |
2 |
Полная с/с продажи товаров, продукции, работ, услуг |
45587 |
51260 |
+5673 |
3 |
Прибыль (убыток) от продаж (стр.1- стр. 2) |
3333 |
4140 |
+807 |
Влияние факторов объема
продаж, структуры и ассортимента продаж и уровня затрат на 1 рубль продаж можно
рассчитать следующим образом:
1. Влияние на прибыль
изменения объема продаж.
Прибыль предыдущего
года * Темп прироста (снижения) полной себестоимости.
Темп прироста
(снижения) = Сп1 / Сп0 — 1,
полной себестоимости ,
где Сп1 и Сп0 — полная себестоимость соответственно отчетного года и
предыдущего года.
2. Влияние на прибыль
изменения структуры и ассортимента проданной продукции.
Прибыль предыдущего года
* (Темп роста (снижения) выручки — — Темп роста (снижения) полной себестоимости
проданной продукции).
Темп роста (снижения)
выручки = В1 / В0,
где В1 и В0 — выручка соответственно отчетного года и предыдущего года.
Аналогично рассчитывается темп роста полной себестоимости.
3. Влияние на прибыль
изменения уровня затрат на 1 рубль проданной продукции.
Выручка от продажи
продукции в отчетном году * (затраты на 1 рубль продаж отчетного года — затраты
на 1 рубль продаж предыдущего года).
Затраты на 1 рубль
продаж = Полная себестоимость проданной продукции / Выручка от продажи
продукции
Проведем расчеты по
данным таблицы 2.
1. Влияние на прибыль
изменения объема продаж:
3333 * (51260 / 45587— 1)
= + 414,77. тыс, руб.
2. Влияние на прибыль
изменения структуры и ассортимента проданной продукции:
3333 * (55400 / 48920 —
51260 / 45587) = + 26,72 тыс. руб.
3. Влияние на прибыль
изменения уровня затрат на 1 рубль преданной продукции:
55400 * (0,925 — 0,932) =
—365,5 тыс. руб.
Затраты на 1 рубль продаж
пред. год = 45587/ 48920 = 0,932 коп.
Затраты на 1 рубль продаж
отч. год = 51260/55400 = 0,925 коп. 414,77 + 26,66 + 365,5 = 806,93 тыс, руб.
Таким образом, наибольшее
положительное влияние на сумму прибыли оказало увеличение объема продаж
продукции. За счет этого фактора прибыль от основной деятельности возросла на
414,77 тыс. руб. Снижение уровня затрат на 1 рубль продукции позволило
увеличить прибыль на 365,5 тыс. руб., а увеличение доли более рентабельной
продукции увеличило прибыль от продаж на 26,66 тыс. руб.
Анализ рентабельности
продукции
Показатели рентабельности
представляют собой важные характеристики факторной среды формирования прибыли и
дохода предприятия, поэтому они являются обязательными элементами сравнительного
анализа и оценки финансового состояния предприятия с различных позиций. Для
анализа используют данные ф. № 2 – отчет о прибылях и убытках и № 1 – баланс.
Существует множество
коэффициентов рентабельности. Их экономическое содержание определяется тем, какие
показатели использованы в расчетах. Коэффициенты рентабельности характеризуют
прибыльность, или доходность продукции, активов предприятия, собственного
капитала и т. д.
Рентабельность продукции
рассчитывается как отношение прибыли от продаж продукции к полной себестоимости
этой продукция. Этот показатель используют при контроле за прибыльностью (убыточностью)
продукции.
Так как прибыль связана с
себестоимостью и ценой продукции, то рентабельность продукции часто
рассчитывают как отношение прибыли от продаж к выручке от продаж.
Рентабельность продукции, рассчитанную таким образом, также называют рентабельностью
продаж (оборота).
На уровень рентабельности
продукции, как отношение прибыли от продаж к выручке от реализации влияют
изменение цены на продукцию и изменение себестоимости продукция. Методом
факторного анализа определяется влияние этих факторов на изменение рентабельности
продукции. Для расчета используют модель
ОР — С
Рпр = ----------,
ОР
где ОР — выручка от
реализации продукции, товаров (работ, услуг); С — себестоимость продукции.
Расчет влияния факторов
определяется методом цепных подстановок.
1) Влияние изменения цены
на продукцию составит:
ОР1 – С0 ОР0
– С0
Рц =----------- -
------------,
ОР1
ОР0
где Рц — изменение рентабельности
под влиянием изменения цен на продукцию; ОР1; ОР0 — выручка от реализации
продукции соответственно отчетного и предшествующего года; С0;С1 -
себестоимость продукции соответственно отчетного и предшествующего года.
2) Влияние изменения
себестоимости составит:
ОР1 –
С1 ОР1 – С0
Рс /с = ----------- -
------------,
ОР1 ОР1
где Рс / с — изменение
рентабельности под влиянием изменения себестоимости продукции.
Таблица3:Исходные данные
для анализа показателей рентабельности
Показатели |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменение |
1. Выручка от реализации, тыс. руб. |
48920 |
55400 |
+6480 |
2. Себестоимость продукции, тыс |
45587 |
51260 |
+5673 |
3.. продаж, тыс, руб. |
3333 |
4140 |
+807 |
4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
2907 |
3482 |
+575 |
5. Чистая прибыль, тыс. руб. |
1760 |
2305 |
+545 |
6. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. |
11600,5 |
13160,5 |
+1560 |
7. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс, руб. |
8810 |
8798 |
-12 |
8. Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств,
тыс, руб. |
3625,5 |
4639,5 |
+1014 |
9. Среднегодовая стоимость активов, тыс, руб. |
17370,5 |
20625,5 |
+3255 |
10.Коэффициент рентабельности продукции (п. 3/п.1) |
0,0681 |
0,0747 |
+0066 |
11. Коэффициент рентабельности собственного капитала (п.5/п.6) |
0,1517 |
0,1751 |
+0,0234 |
12. Коэффициент рентабельности реализации (оборота)
(п.5/п.1) |
0,0360 |
0,0416 |
+0,0056 |
13. Коэффициент рентабельности активов (вложений) (п.4/п.9) |
0,1673 |
0,1688 |
+0,0015 |
14. Коэффициент оборачиваемости (п.1/п.9) |
2,8163 |
2,6860 |
-0,1303 |
15. Коэффициент финансовой зависимости (п.9/п.6) |
1,4974 |
1,5672 |
+0,0698 |
16. Коэффициент рентабельности продаж (п.4/п.1) |
0,0594 |
0,06285 |
0,00345 |
17. Коэффициент фондоемкости (п.7/п.1) |
0,1801 |
0,1588 |
-0,0213 |
18. Коэффициент закрепления (п.8/п.1) |
0,0741 |
0,0837 |
+0,0096 |
19. Коэффициент общей рентабельности (п.4/(п.7+п.8)) |
0,2337 |
0,2592 |
+0,0255 |
По данным таблицы 3
рассчитаем влияние факторов на уровень рентабельности продукции.
1. Влияние изменения
выручки от продаж:
(55400 — 45587)/55400 —
(48920 — 45587) / 48920 = 0,109.
2. Влияние изменения
себестоимости:
(55400 - 51260) /55400 –
(55400 – 45587)/55400 = 0,1024.
Баланс влияния факторов:
0,109 + (—0,1024)
=0,0066.
Расчеты показали, что
рост рентабельности продукции был полностью обусловлен ростом суммы выручки.
Рост себестоимости снизил уровень рентабельности продукции на 0,1024.
Отчет оформить в тетради
для практических работ.